DQZHAN讯：储能商业化发展的关键在于电力体制改革？
2016年5月24-26日，2016中国国际储能大会在深圳举行。26日，浙商证券电力设备与新能源研究小组(郑丹丹团队)荣幸协办储能与新能源投融资专场论坛。
演讲嘉宾简介
吴辉，赛迪顾问研究总监
专注于新能源汽车、动力电池及材料、电机电控系统、充电站、能源互联、新能源储能技术等相关产业的研究和咨询，在企业战略咨询、市场研究、投融资与并购咨询、政府及园区产业研究与规划等方面具备超过6年的经验。
赛迪顾问直属于工信部赛迪研究院。
郑丹丹(浙商证券电力设备与新能源行业**研究员)：
各位来宾，早安。欢迎来到第六届中国国际储能大会，储能与新能源投融资专场论坛。承蒙主办方的厚爱，今天这场论坛由浙商证券协办。
郑丹丹：
接下来非常荣幸地邀请赛迪顾问的吴辉先生，为我们展望中国储能产业的发展前景。
吴辉(赛迪顾问研究总监)：
非常感谢刘秘书长(编者注：刘勇，中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长)邀请我过来做这个报告，感谢丹丹，我们一直在新能源方面交流。很荣幸今天能有这样的机会和大家一起分享我们在储能市场的研究。
我们是工信部下属的咨询公司，一直在各个产业里做相关的产业分析和研究，今天和大家汇报一下我们的研究成果。储能电池应用的领域非常多，除了储能，在电动汽车和充电站这块也有非常大的应用，储能和新能源车、新能源其实是非常紧密地结合在一起的，储能产业里面的参与者，他们有很大一部分也在做着电动汽车的一些事，在储能这块他们也在培育市场。电池是电动汽车和储能这两块的结合点，我们看到电动汽车在国家政策的大力扶持下，发展非常迅速，这块有很多做电池、电池包的企业，他们现在的重点、精力是在动力电池这块。我们回头看储能，相对于新能源车来讲，存在的问题是国家在政策上确实没有非常明确的资金补贴，或是在储能商业模式上确实还没有找到像电动车可以供大家市场化运营的模式。
我们看参与储能领域的公司，其实大部分的精力是放在新能源车上，虽然在储能电池也有相当大的团队，但储能在他们公司整个业务中比较小。我们从整个储能的产业链来看，从储能的电池到我们的PCS，再到储能系统集成，*后到储能电站的运营，其实产业链也是相当完整的，这块有很多企业在里面参与。
我今天的报告跟大家一起分享以下三个方面的内容。既然我们刚才谈到储能，其实*关键的，目前来讲就是政策不太明确，国家的储能政策也出台了很多，但真正为储能专门制定的政策其实是没有的。
**部分和大家分享一下，我们在储能政策方面的一些研究情况，包括一些相关的预测。**个是储能的市场规模，储能市场到底有多大，储能应用在哪些领域，通过我们对产业的研究，包括对企业的走访给出我们的观点。第三个是这个产业的投融资情况怎么样。
储能产业包括电池、光伏，这两块其实分得不太开的，我们一会儿做些储能案例的分享，它们都是行业相关发生的投资并购的案例。
首先是储能的政策，我刚才讲到了，储能虽然没有专门的政策，但自2013年以来，包括2013年以前，整个国家层面是在多个国家的政策文件中提及到储能。我们说2014年之前储能只是在新能源规划中有些字眼提及，对储能技术和相关深度的提及是非常少的。2014年开始，储能在各种新能源，包括各种各样的规划中都提得比较多。2015年以来，我们看到储能逐步受到政策的重视，刚才刘秘书长也提到，他们参与国家储能“十三五”规划的提出，包括现在在储能电池领域，包括像上周，中国电科院能源局都在制定电力用储能电池的标准，上次在宁德召开过一次研讨会，都说明储能现在受到了政策重视。
结合各方面产业的实际情况来看，储能是逐步受到重视的。我们的观点是：针对储能的专项规划可能会快速出台，针对储能具体的财政补贴政策，出台的时间还是会比较晚一点。我个人认为，在整个“十三五”期间像新能源车一样出台具体的补贴政策的可能性不大。2016年出台的政策中，比较重要的是3月份出台的《关于推动电储能参与陕北地区调峰辅助工作的通知》，这个通知虽然没提出怎么推动储能，但是它确定了我们电储能在调峰过程中的市场主体地位，意味着我们电储能在参与调峰的过程中，通过商业化的方式获取收益，能够保证储能系统在整个电力辅助服务过程中找到它自己的价值，它和我们的电站可以一起获得一定的收益。
储能商业化发展的关键在于中国要大力推进电力体制改革。这就要提到**个政策文件，即电改9号文。2015年5月出台的文件虽然没对储能产生太大的作用，但9号文*大的意义是为电力改革市场提供了方向，随着配套文件的出台，我们觉得储能在商业化的运作、寻找商业模式的过程中可以有政策依据。9号文是当时推动整个中国电力体制改革的核心文件，我们看一下电改到底是什么样的情况，我们国家的电力体制，在发电端有火电、新能源、水电、核电，通过发电、输电、配电、售电，上网电价到下网电价基本上都是由国家制定的，导致发电端各种不同的电力发电情况，在用户用电的时候价值是一样的，在用电端看不到发电成本的差异。
随着整个改革的推进，包括输配电的改革，电网公司作为电力输配的通道，只是收取过路费，上网的电价和下网的电价之间是可以联动的，尤其是上网电价便宜，下网也便宜，将对储能产生积极的影响。尤其是为可再生能源发电找到一定的商业模式。另外如果储能大用户的直供电能确定下来，储能在电力输配电中会有很大的用处。
我们预测，“十三五”期间一定还会有和储能相关的政策出台。我们主要的观点是，这些政策仍然将是以规划、引导为主的，大家*想看到的补贴政策应该很难出台。现在有很多储能的示范项目，他们也能拿到或多或少的补贴，这个事情应该是一事一议了，由政府主推的储能示范项目，地方政府有一些补贴，像普惠储能的补贴方式，可能在短期内还是难以制定出来。
在财税、信贷的优惠方面，包括示范推广等方面，应该说还是会有些比较好的补贴政策出台来支持整个储能产业的发展。
对政策的结论就是，储能一定会受到国家重视，政府的规划和引导的力度正在加强，具体的补贴方式，我们还是处于观望的态度。电改对储能的影响是非常大的，随着电改的推进，我们看好的分布式和微电网这块，这一定是储能*大的应用领域。现在所有做的储能项目，除了国家大型的项目，很多都是在海岛上，电力还没有覆盖到的地区，包括在一些工业企业的园区里小规模的微网示范项目，这块会越来越多。虽然财政普惠的补贴比较小，但我们展望储能行业，通过间接示范项目补贴是可以存在的。
储能技术方面，以前国家对汽车工业电池没有相应的规定，现在这个产业发展到一定程度也出现了一些问题，现在对电池的技术路线也做了一些规定，包括铅酸电池用在汽车上不行，锂电池里面规定一定要用磷酸铁锂等。储能示范期是不会对技术路线进行限制的，我们的锂电池做铅酸、铅炭、液流、钠硫，既然是处于示范阶段，我觉得技术路线应该是百花齐放的阶段，可以看到在上个月大连的电站用液流电池，国家很多示范项目也用的是锂电池铅酸电池，铅酸电池也在做各种各样的示范。
另外我们觉得在锂电的领域，电动汽车淘汰的锂电，由于这个市场成本的优势比较明显，而且储能对电池等级的要求没有电动汽车高，这块有很多企业开始做，包括昨天我们去比亚迪聊的时候，比亚迪K9的动力电池已经用到储能项目上。
这个是主要的政策判断。
储能的市场规模也是大家所关注的主要问题，这里对整个储能市场以及每个细分市场给出我们的预测。
储能的应用领域很多，首先是电力系统中的应用，主要包括：一是可再生能源的并网;二是分布式发电和微电网;三是电力辅助服务，包括调峰调停等领域。
说起我们对未来的储能系统的预测，*大的市场是分布式和微电网市场，它的复合增长率是*高的，在整个储能系统中所占的份额，也是变电系统中占有比较主导的份额。
(编者注：为使读者更直观地理解吴辉先生的演讲内容精要，我们将“储能市场预测”部分的演讲内容笔录略去，替换为现场演讲使用的图文材料，如下。)
讲到产业的投融资，我觉得储能还是在起步的阶段，投融资还是比较少。可能以整个新能源产业链来看，大量的电池、材料、汽车等厂商，确实发生很多投资和融资的事件，中国电池投资的数据是无法统计的，随着去年电动汽车大规模的爆发，去年年底的时候，电动车主动去找电池，甲方和乙方，客户和供应商的关系发生了转变，和供应商关系好才能拿到电池，主要的电池企业，像比亚迪都是大规模的投资，比亚迪的电池达到10个GWh，这里面肯定面临产能过剩的问题。
另外一个主要是通过并购的方式进入这个领域的特别多，我们梳理了一个收购的案例，大家可以看一下，我们产业链上的企业，自2016年以来，1月份到5月份，短短五个月的时间发生了大量的行业投资并购事件。目前很多上市公司都有自己新能源领域的发展规划。他们切入新能源领域的方式主要有两个，**个是通过收购的方式进入，**个是通过自建的方式，大部分是采取收购的方式，通过增发的方式来获得并购的资金。
另外是自己上市，融资是多方面的，这里没有讲间接的债权融资，都是股权的。今天来这里参加展览，下面很多公司都是自己上市的公司，都是以8开头的，这些公司IPO上主板、中小板、创业板比较难，现在排队的企业特别多，所有这些企业都选择上新三板，新三板开闸也为这些企业挂牌资本市场提供了捷径。
我就报告到这里。谢谢各位听讲!
郑丹丹：感谢吴辉先生的精彩演讲!参会嘉宾有没有问题和吴辉先生互动?
提问：我想知道，您*后的结论是怎么样的?
吴辉：我个人的看法是，储能整个市场是示范的项目，总的来讲，我个人是不太看好储能在“十三五”期间爆发式的增长，某些细分领域，微电网、分布式会有一些市场，这块的蛋糕本身不是特别大，这块的企业竞争会非常激烈，大家的重心还是放在其他领域比较好一点。
提问：我是来自上海电气，我们是做传统的发电设备，对储能行业我们非常关注，也是非常谨慎，按照您的经验，我们做传统发电设备制造的企业要介入这个行业，企业自身首先要具备哪些条件?
吴辉：传统企业转型做储能，从产业链上讲，上游相关的零部件，PCS或是储能电池这块，做的企业已经很多了，现在产业链的利润点在储能和系统的服务商，在储能产业链*赚钱，附加值*高的是服务商，也就是说我自己可以不生产电池，也不生产逆变器，只做解决方案，为下游业主、运营商提供储能电站，储能系统的解决方案。方案提供商的业务核心在于以下两个方面：**个是渠道，**个是服务能力，体现在储能里面的系统设计、建设，这方面应该会有比较大的机会。如果你完全去拼产品，应该需要有较大的研发能力，储能电池这块，新技术做不到三星、LG的水平。做储能电池，新进来做服务这块应该是比较好的方向。
提问：2017年到2020年，未来四年储能市场的规模和容量每年会是什么样的数字?其次，细分市场分布式和微网是比较大的市场，市场规模未来五年是怎么样的数字?*后，削峰填谷，现在有提出投资+运营的商业模式，铅炭的技术路线怎么样?
吴辉：关于市场的规模，我刚刚演讲里面有这样的数据，比如说分布式微电网2020年会是什么样的规模。总的来讲，“十三五”期间储能还是以示范为主，单个项目组成整个储能市场。增长速度方面，储能系统的增速不会像我们现在新能源车增长得很快，不到一个GWh。装机容量不是一个概念，功率还要乘以时间，储能电池可能在1个GWh的需求量，为电网的项目装储能模块不一定非常多，比如说20GWh，按照10%配就很少。
提问：您讲分布式的时候，分布式一般都会和微网连在一起，从能源局的计划来看，分布式发电的计划是挺大的，2015年也好、2016年也好，*终达成的结果和计划差距蛮大，还有，关于微网，去年3月份的时候是每个省要做一两个微网项目，据我了解，真正实施、落地的没有，当然我了解的不一定正确，是这样吗?
吴辉：和政策存在差距，我认为储能想要找到合理的创业模式，如果当地没有相应的补贴是比较难做的，科陆做的项目也是做了很久，南都在浙江做的项目也是。能不能做，总的来讲是看这个项目有没有钱。
如果是自己往下游再走一步，参与到电站运营，自己运营新能源电站，这块的商业模式就和我们传统的光伏、风电是一样的，只是中间为了提高发电的效率，自己加了储能模块，它的商业模式现在来看，我觉得还是有待观察的。
郑丹丹：刚才这位提问的先生提到去年能源局推的示范项目，我来补充一下。去年(2015年)7月份，能源局出台一份指导意见(《关于推进新能源微电网示范项目建设的指导意见》)，要求每个省、自治区、直辖市申报一到两个项目,开展新能源微电网示范。通过调研了解到，有些地方的确在推进。
提问：利用峰谷价差套利的市场，从您个人来看，多少年收回成本、收回投资，大家愿意去做，别人是可以接受的?
吴辉：多少年收回成本，每个省的峰谷差价是不一样的，就看峰谷差价有多少算自己的投资成本，投资回收期多少年才有意义，每个企业可能不太一样，我感觉十年以上应该没有人想做这个事情了。
郑丹丹：限于时间关系，我们的问答互动到此为止，非常感谢吴辉先生的分享!
